On Friedl mit der leeren Tasche followed Siegmund der Münzreiche as Prince of Tyrol. Siegmund of Tyrol (1427 - 1496) had the worst possible start to his reign. When his father Frederick died, Siegmund was only 12 years old. He was therefore taken over by his uncle Frederick III, the Emperor of the Holy Roman Empire and father of Maximilian I, into involuntary custody and guardianship. You could say that Siegmund began his career as a hostage of the emperor, his own cousin. Tyrol was now a rich county and the emperor was reluctant to relinquish direct control over it. It was only when the Tyrolean estates protested against this paternalism that Siegmund was able to take office. The Tyrolean Diet had taken over the reins of government in the absence of a sovereign prince, thereby demonstrating its political clout. At the age of 18, Siegmund moved to Innsbruck to take over the official duties. Four years later, he married Eleanor of Scotland (1433 - 1480), the visually unattractive 16-year-old daughter of King James of the House of Stewart. The marriage was to remain childless. 

Unter dem Landesfürsten Siegmund kam es zu vielen Innovationen auf der einen Seite, zu einem aufgeblähten und teuren Hofstaat auf der anderen. In Innsbruck und Umgebung zog das städtische Leben neues Handwerk an. 1453 eröffnete in der heutigen Universitätsstraße die Landesfürstliche Silberschmelze. 1484 ließ Siegmund die Münzprägeanstalt von Meran in Südtirol nach Hall verlegen, was ihm den Beinamen Siegmund der Münzreiche einbrachte. Zwei Jahre später entstand eine landesfürstliche Mühle am Sillkanal, die die Basis für die sich in den Folgejahren entwickelnde frühe Industrialisierung bilden sollte. Er erließ die Schwaz mountain regulations, die zum Vorbild für alle Bergwerke der Habsburger werden sollte. Den Bergbeamten wurden, ähnlich den Universitäten, mehr Rechte innerhalb ihres Wirkungsbereiches gegeben. Für die Bergarbeiter gab es Sonderregelungen innerhalb der Gesellschaft, waren sie doch heiß begehrte Arbeitskräfte. Man kann von einer frühen sozial- und arbeitsrechtlichen Vereinbarung sprechen. Die Bergleute arbeiteten hart, verdienten aber verhältnismäßig gut. Dasselbe galt für die Prägeanstalt und die Haller Salinen. Eine wohlhabende Mittelschicht begann sich herauszubilden. 

Innsbruck war während seiner opulenten Regentschaft zu einem Anziehungspunkt für Handwerker, Goldschmiede und Künstler geworden. Die Zuwanderer stammten oft aus der Aristokratie und wollten in Innsbruck nicht auf ihren Lifestyle verzichten. In Mühlau etablierte sich eine besondere Form der Metallindustrie. Plattner schufen Rüstungen und Harnische für Adelige, die sich sowohl auf Kriegszügen wie auch auf Turnieren standesgemäß präsentieren wollten. Siegmund war ihr bester Kunde. Er kaufte etliche Turnierharnische für sich selbst und als anerkennende Geschenke für Aristokraten ausländischer Höfe und Ehrengäste. Die Werkstätten am Mühlaubach wurden zu den führenden Betrieben ihrer Art weltweit. Erst im 17. Jahrhundert kamen die reich verzierten Rüstungen aus der Mode. Der Stadtturm beim Alten Rathaus als Ausdruck des städtischen Wohlstands und erste Teile der Hofburg wurden unter Siegmund erbaut. Ein Glasmaler siedete sich in Innsbruck an. Die Hofbibliothek wuchs im Gleichschritt mit Siegmunds und Eleonores humanistisch gelehrten Gästen. Beide galten als kunstsinnig und literarisch interessiert. Bücher waren in der Zeit vor der Erfindung des Buchdrucks ein teures Hobby. Auch fahrendes Volk und Schausteller waren am Hof gerne gesehen, um die einheimischen und internationalen Gäste zu unterhalten. 

Siegmund's opulent lifestyle not only cost him a lot of money, but also his political reputation and, at the end of his career, probably also the princely throne. His second marriage was to Katharina of Saxony (1468 - 1524), a lady from a highly aristocratic electoral family. It was probably also thanks to the influence and court behaviour of Siegmund and his two wives that the expenses of the Coin rich exceeded the income from taxes, salt works and mines in the long term. At the royal wedding in 1484, the bride's procession alone comprised 54 carriages. The guests had to be accommodated and catered for in Innsbruck. Even with a wife 40 years his junior, the now senile Siegmund was granted a male heir, which must have been particularly bitter for him considering the 30 children he was rumoured to have fathered out of wedlock.

At the same time, times became tougher for those who could not keep up with the new pace of life in the city. It can be assumed that there were around 2000 townspeople at this time. Sigmund's court consisted of 500 people, not including his wife's court. These "strangers" caused a sensation in Innsbruck. The gap between the social classes grew. The witch trial of 1485 took place in a climate of envy, resentment and scepticism towards the new customs that were taking hold in Innsbruck. 

Siegmund was not the most successful ruler of Tyrol, but is still fondly remembered today thanks to his services to the cultural upswing in Innsbruck. At the end of his reign, his court was overly bloated and expensive. A lost war with the Swiss Confederates obliged him to make payments, and a war with Venice also ended badly. Siegmund had to hand over Habsburg possessions in Alsace and what is now Breisgau to Charles the bold of Burgundy, the future father-in-law of Maximilian I. He sold the Austrian Forelands to the Duchy of Bavaria for a ridiculously low price and pledged the Tyrolean silver mines to Jakob Fugger. The Bavarian Wittelsbachs wanted to bring Tyrol back under their control through an inheritance agreement with Sigmund, who was mentally deranged due to his age. Only imperial pressure and the hasty intervention of the Tyrolean estates and Maximilian made it possible for the land to remain with the House of Habsburg.